월가아재 월가 현역 강의 기본편 I: 금융 시장의 참여자들 1편

월가 아재의 행복한 투자

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월가 현역 데이터 과학자 / 전직 시카고 거래소 트레이더입니다. 주식 가격은 결국 시장 참여자들에 의해 움직이는 것이기 때문에 참여자들에 대해 알아볼 필요가 있습니다. 따라서 이번 영상에서는 주식 시장에 참여하는 투자은행, 뮤츄얼펀드, 헤지펀드, 사모펀드 등 주요 12가지 기관들의 종류에 대해 알아봅니다. 많은 구독과 좋아요, 알림설정 부탁드립니다. #주식 #주린이 #주식강의 #투자 #트레이딩 #트레이더 #월가 #월스트리트 #선물 #옵션 #헤지펀드 #뮤츄얼펀드 #ETF #인덱스펀드 #연기금 #투자은행 #사모펀드

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셀사이드 vs 바이사이드

셀사이드: 고객에게 금융 상품과 서비스를 판매 (투자은행)

바이사이드: 상품과 서비스를 구매 (뮤추얼펀드, 사모펀드, 헤지펀드, 연기금 등)

투자은행이란?

상업 은행: 예금, 대출

투자 은행: 주식, 채권 발행 및 매매, 인수합병, 리서치, 자산관리
- 프론트 오피스: 수익창출, 고객응대

Investment Banking
Primary Market: 주식/채권 발행, 기업공개(IPO), 인수합병(M&A), 기업자문
엑셀로 가치평가 모델 계산하는 것과 프레젠트 하는 것..

Sales and Trading
프랍트레이딩: 오를 것 같으면 사고 내릴 것 같으면 팔고
> 금융 위기의 주 원인이라 생각되어 정부 규제에 의해 IB에서 금지
플로우트레이딩: order flow에서 나오는 trading - 수수료 모델
> 단순 주문 체결을 하는 쪽이라 기계학습, 강화학습 등을 통해 자동화 진행
*Kensho. 핀테크 스타트업 : 데이터베이스를 기반 각종 데이터를 병렬화 - 자연어 처리 엔진 및 기계학습을 도입 - 리서치 자동화
Research

- 로빈후드, Webull 등 커미션 없는 브로커 출현 등으로 수익 구조 악화
Secondary Market
- 미들 오피스: 리스크 및 자금 관리
- 백 오피스: IT, 행정 업무

종합 투자 은행 vs 특화된 투자 은행

 

뮤추얼펀드 vs 헤지펀드 vs 프랍 트레이딩

운용 자금 출처에 있어서 가장 큰 차이가 남 (다수의 개인 vs 소수 부유층 vs 파트너 자기 자금)

금융지식이 없는 개인들도 많이 투자하는 뮤추얼 펀드는 정부 규제가 빡셈!

*헤지펀드 운용액의 1-2%, 수익의 15-20%

사모 펀드(Private Equity)

헤지펀드와 많은 면에서 유사 (소수 부유층, 정보 공개제한적)
금융 시장에서 매매하는 것이 아닌 (Secondary Market) 회사에 직접 투자